时老师带你追根溯源国内刺激消费扩大内需的内在根因

经常看到扩大内需，拉动内需出现在不同的政策文件当中，以后还会高频率的出现，我们在做分析的时候不能简单的论事，一定要追根溯源，从根上来看问题。尤其是对于种太常见的问题来说，就像2024年10月18号我做的专题，财政逆发力。基本上把财政刺激问题讲透彻了以后再遇到一类的问题可以说是不费吹灰之力就能直接砍穿。今天常见的专题我也是按照风格来讲专题，从现实贯穿到未来2024年12月23号至24号召开的全国财政工作会议部署了2025年的财政工作，重点将支持扩大国内需求。

至于2025年六项重点工作的首位，能刺激经济的地方非常多，为一次偏偏要把扩大内需当成首要任务表面的逻辑是脱口以后原本要出口出去的产能呢？现在只能我们自己来消化了。很多人对货币宽松情况下通胀却起不来感到困惑，其实原因就在儿。货币在放水，但很多出口的产能需要在国内消化，导致国内供应充足。通胀呢？就暂时没有起来，放水和通胀之间呢形成了时间差，在脱钩的背景下，国内消化产能的压力有多大以欧美等国老拿来说，是到光伏行业为例，现在些国家对我们的光伏行业的限制可以说是层层加麻。

连柬埔寨，马来西亚种我们绕到的地儿都不放过，给他们也加上了高昂的关税。现在我们要出口只有一条路走，大幅度的疯狂的降价，但是。光伏起早就击穿成本线了，哪还有降价的空间？搞来搞去欧美等国基本上把我们出口光伏产品条路彻底给堵死了。因为你出口没有意义了，呢大家明白内需到底要扩大在哪里了吧。扩大在了出口，那些日积月累出口不出去的产能，现在都得有我们自己来消化了。但是我们消化得了吗？我给大家简单的算笔账，2023年我国太阳能电池产量超过四百五十千兆瓦。同时，国内的光伏发电装机容量不到二百二十千兆瓦，装机量还不到产量的一半。2024年的情况就更糟糕了，2024年前11个月全国太阳能电池产量618。55千兆瓦。但是与此同时，我国光伏累计新增装机换算过来只有206。3千兆瓦。新增的装机量只有产量的1/3左右，那你说脱钩之下这么多产能，怎么消化呢？

问题就在，脱钩亮相的恶果已经形成了。不是靠简简单单的内循环就能解决得了的。要知道可是。把全世界消化的产能都放到我们国内来消化呀。依然以光伏行业为例。别看有关部门围绕产能过剩，过度内卷等问题开了不少会，文件也是那的接连的出台。但是，从2024年前三季度业绩来看，从上游硅料，硅片。到中游电池再到下游组件，还是在亏钱只不过是亏的多和亏太少的区别罢了。产能业绩规模越大，亏得越狠。据万德数据统计，2024年前三季度。光伏全产业链上市公司合计亏损186亿元，其中，主产业链上市公司亏损严重。合计亏损244亿元，同比转阴微亏，下降幅度高达分之129。那你说他们业绩亏成样子，底下员工能有好日子过吗？网传一家光伏设备厂打算裁员上千人。